무형자산: 정의, 유형 및 예시

무형 자산은 이해하기 어려울 수 있습니다. 그 본질 자체가 그렇습니다. 사실, 이름에서도 알 수 있죠. 하지만 만질 수 없다고 해서 이해할 수 없는 것은 아닙니다. 무형 자산이 무엇인지, 가치를 계산하는 방법, 그리고 재무 문서에 무형 자산을 어떻게 반영하는지 자세히 살펴보겠습니다.

무형자산이란?

무형자산은 물리적 형태가 없는 자산입니다. 매년 가치가 증가하는 장기 자산입니다. 무형자산의 예로는 다음과 같습니다. 지적 재산권브랜드 인지도와 평판, 관계, 그리고 영업권. 반면 유형 자산은 물리적으로 만질 수 있는 자산으로, 일반적으로 PPE 범주, 즉 "재산, 설비 및 장비"에 속합니다.

무형자산의 두 가지 유형

무형자산에는 크게 두 가지 유형이 있습니다. 1. 식별 가능한 무형자산, 2. 식별 불가능한 무형자산입니다.

1. 식별 가능한 무형자산

식별 가능한 무형자산은 기업으로부터 취득하거나 분리(즉, 매매)할 수 있지만 물리적 형태가 없는 자산입니다. 식별 가능한 무형자산의 예로는 특허, 상표, 저작권과 같은 지적 재산권이나 공항 착륙권이나 방송 라이선스와 같은 비금전적 정부 보조금이 있습니다.

식별 가능한 무형 자산은 종종 무기한으로, 기업이 존속하는 한 그 자산에 존재합니다. 독점적인 데이터와 알고리즘도 모두 이 범주에 속합니다. 예를 들어, 소셜 미디어 플랫폼의 피드를 관리하는 알고리즘은 기업이 존속하는 한 존재할 수 있고 장기적으로 가치를 창출하기 때문에 무기한 무형 자산입니다. 또한, 기업의 선택에 따라 기업에서 분리되어 다른 기업에 매각될 수도 있습니다.

2. 식별 불가능한 무형자산

식별 불가능한 무형자산은 기업과 관련하여만 존재하기 때문에 매매할 수 없는 무형자산의 한 유형입니다. 식별 불가능한 무형자산에는 평판, 고객 관계, 영업권 등이 포함됩니다. 브랜드 인지도. 이런 것들은 판매할 수 없습니다. 정량화하기 어렵거나 불가능하기 때문입니다. 하지만 이런 것들은 회사의 가치에 크게 기여합니다.

식별 불가능한 무형 자산은 종종 명확한 무형 자산으로, 수명이 제한되어 있습니다. 고객 관계예를 들어, 자산은 유지관리되는 동안만 가치가 있습니다.

회사는 어떻게 무형자산을 취득합니까?

회사가 무형자산을 취득하는 방법에는 크게 두 가지가 있습니다. 회사 내부에서 자산을 창출하는 방법과 다른 법인에서 자산을 취득하는 방법입니다.

회사는 자체적으로 자산을 개발할 수 있습니다. 예를 들어, 타겟 광고를 판매하려면 소셜 미디어 회사가 사용자의 행동 데이터(플랫폼에 게시, 좋아요, 조회하는 내용 등)를 수집하는 것은 무형 자산입니다. 크리에이티브 에이전시가 프리랜서 인재들에게 최고 연봉을 지급하고 긍정적인 업무 경험을 제공함으로써 쌓아온 신뢰 또한 무형 자산입니다. 바이럴 마케팅은 틱톡 서비스 미용사가 살롱의 평판을 높이는 게시물을 올리는 것도 무형 자산입니다.

기업은 다른 기업으로부터 무형 자산을 인수할 수도 있습니다. 예를 들어, 페이스북이 2012년 인스타그램을 인수했을 때, 페이스북은 앱의 코드, 브랜딩, 디자인, 광고주와의 관계 등 앱의 모든 기반에 대한 소유권을 획득했습니다. 지적 재산권인스타그램의 명성과 신뢰도 얻었고, 이것이 바로 인스타그램의 정체성입니다. 비슷한 기능을 하는 다른 앱들도 많았지만, 인스타그램의 1억 달러 가치에 근접할 만한 앱은 없었습니다.

무형자산의 가치를 계산하는 방법

유형 자산이 기업에 어떻게 기여하는지 파악하는 것은 쉽습니다. 예를 들어 배송 회사를 운영한다면 배송 차량이 필요합니다. 하지만 무형 자산이 기업에 얼마나 기여하는지 정량화하는 것은 다소 까다로울 수 있습니다. 따라서 무형 자산의 가치를 계산하고 재무제표에 반영하는 것 또한 어려울 수 있습니다.

무형 자산의 종류에 따라 가치를 계산하는 방법이 조금씩 다르다는 점도 도움이 되지 않을 수 있습니다. 회사 무형 자산의 가치에 대한 전반적인 이해를 원하시면 다음 공식을 사용해 보세요.

무형자산 가치 = 사업의 시장 가치 - 순유형자산 가치

즉, 순 유형 자산의 가치를 계산하려면 다음을 빼야 합니다. 부채에서 자산으로그런 다음 해당 숫자를 빼면 시장 가치 귀하의 비즈니스.

영업권의 가치를 계산하는 방법

영업권은 비교적 추상적인 개념이지만, 기업의 영업권 가치를 계산하는 구체적인 방법이 있습니다. 하지만 이는 기업이 매매될 때만 가능하다는 점을 명심해야 합니다. 왜냐하면 매수 가격을 알아야 하기 때문입니다.

계산하려면 사업체 자산과 부채의 공정 시장 가치 차이를 매수 가격에서 빼면 됩니다. 즉, 다음과 같습니다.

영업권 = 매입가 - (자산 - 부채)

자산상각

여기서 좀 더 까다로운 문제가 발생합니다. 많은 무형 자산의 가치를 자산의 수명 기간 동안 계산하려면 '상각'이라는 과정을 사용해야 합니다. 상각은 일정 기간 동안 자산의 초기 비용을 점진적으로 상각하는 것을 의미합니다.

감가상각에 대해 들어보셨을 겁니다. 시간이 지남에 따라 자산의 가치가 감소하는 방식을 설명하는 용어입니다. 대표적인 예로 새 차를 들 수 있는데, 출고되는 순간부터 가치가 하락합니다. 상각은 개념적으로 감가상각과 유사하지만 유형 자산이 아닌 무형 자산에 적용됩니다.

모든 무형자산을 상각할 수 있는 것은 아닙니다. 유한 내용연수를 가진 무형자산만 상각할 수 있습니다. 유한 내용연수는 무형자산을 소유하는 기간을 의미합니다. 예를 들어, 기업이 특허를 취득했다고 가정해 보겠습니다. 미국에서 해당 특허는 20년의 유한 내용연수를 가지며, 그 후 만료됩니다. 하지만 그 특허 덕분에 회사가 해당 분야에서 세계 최고라는 명성을 얻게 된다면, 그 브랜드 인지도는 유한 내용연수가 아닌 "영구 내용연수"를 가지게 됩니다. 따라서 그 가치를 상각할 수 없습니다.

자산 상각액을 계산하려면 무형자산 상각액에 정액법을 적용해야 합니다. 계산식은 다음과 같습니다.

상각 비용 = (초기 가치 - 잔여 가치) / 수명 

잔존가치는 자산을 최대한 활용했을 때의 가치입니다. 문제는 무형 자산은 일반적으로 잔존가치가 없다는 것입니다. 더 이상 보유하지 않으면 아무런 가치도 없기 때문입니다. 따라서 대부분의 무형 자산에 대해 다음 계산식을 사용할 수 있습니다.

상각 비용 = 초기 가치 / 수명

무형자산을 대차대조표에 기록하는 방법

내부적으로 개발된 자산은 공정가치를 산정할 수 없으므로 대차대조표에 반영할 수 없습니다. 그러나 회사가 매입한 무형자산은 위에 설명된 방법을 사용하여 상각한 후 대차대조표의 유형자산 항목에 기재할 수 있습니다.

예를 들어, 메타(구 페이스북)는 자체 개발한 무형 자산인 '좋아요' 버튼을 재무제표에 표시할 수 없었습니다. 그러나 인스타그램의 "더블 탭" 기능은 이론적으로는 표시할 수 있습니다. 인스타그램을 인수하면서 획득한 지적 재산권, 즉 시장 가치가 있기 때문입니다.